Акции FTSE 100 выросли на сто семдесят процентов

Акции FTSE 100 выросли на сто семдесят процентов

Ashtead Group (LSE: AHT) - это акции с лучшими показателями в индексе FTSE 100 за последний год. Он с огромным отрывом превзошел более широкий индекс. Его 170% затмевают индекс FTSE 100, примерно на 25%.

Мечта каждого инвестора - построить прибыльный портфель. Однако мы не можем просто покупать акции, потому что в прошлом они приносили звездную прибыль. Итак, я хотел бы провести более глубокий анализ, чтобы лучше понять компанию.

Бычий случай для этой акции FTSE 100

Прошедший год был непростым для каждой компании. Одна из основных причин, по которой этот специалист по аренде оборудования превзошел более широкий рынок, - это его сильные основы. Далее, у него есть простая, но мощная бизнес-модель. Он закупает оборудование, сдает его в краткосрочную аренду и продает старое оборудование на вторичном рынке. Строительные компании теперь предпочитают арендовать оборудование у таких компаний, как Ashtead, а не покупать его напрямую из-за огромных капитальных затрат.

Далее компания обслуживает широкий спектр отраслей. Это помогло ему продолжить с хорошими результатами. Выручка за девять месяцев, закончившихся 31 января, снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3,8 млрд фунтов стерлингов. Он также выиграл от того, что его рассматривали как важный бизнес. Он предоставил жизненно важное оборудование службам быстрого реагирования, больницам, телекоммуникационным и коммунальным компаниям, в частности.

Выручка компании стабильно росла. Мы считаем, что это одна из причин, по которой компания неизменно приносит хорошие доходы своим акционерам. Акции, которые в 2016 году торговались около 1000 пенсов, в настоящее время торгуются примерно по 4650 пенсов. Выручка выросла с 2,5 млрд фунтов стерлингов в 2016 финансовом году до 5,1 млрд фунтов стерлингов в 2020 финансовом году.

Ashtead Group генерирует хорошие свободные денежные потоки, что мне нравится. Это верно для многих инвесторов и также видно по высокой доходности акций компании. С начала года свободный денежный поток составил 1,1 млрд фунтов стерлингов. Он также смог снизить соотношение чистого долга к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) до 1,6 раза с 1,9 раза год назад. Это также было ближе к нижней границе прогноза компании.

Риски, которые следует учитывать при обращении с акциями FTSE 100

Нет акции без рисков. Мне нужно внимательно анализировать компанию и не зацикливаться на прошлых доходах. Акции в настоящее время торгуются с соотношением цена / прибыль (P / E), равным 34. Это дорого по сравнению с его пятилетним средним значением 15. Мы считаем, что лучше не полагаться только на соотношение P / E. Итак, мы хотели бы знать соотношение цены к балансовой стоимости, которое составляет 6,7. Это также выше по сравнению со средним показателем за пять лет (4,03).

Окончательный вид

У Ashtead Group устойчивая бизнес-модель. Руководство активно принимает правильные решения. Однако мы не являемся покупателем акций для своего портфеля, потому что считаю, что акции переоценены по текущим ценам. А пока мы оставляем это в нашем списке наблюдения.

Читайте так же :

Комментировать