Инвестирование в ETF Индии: почему такую возможность должен рассмотреть каждый инвестор

Инвестирование в ETF Индии: почему такую возможность должен рассмотреть каждый инвестор

Индия - развивающаяся экономика с огромным потенциалом. Для многих инвесторов индийский рынок по-прежнему остается неизведанной землей, скрывающей множество инвестиционных возможностей.

Риски и возможности индийского рынка

С точки зрения европейских инвесторов, Индия является далекой как физически, так и культурно, поэтому им сложно инвестировать в индийские компании непосредственно на внутренних фондовых биржах. Однако за последние несколько лет экономика Индии росла впечатляющими темпами.

На огромном индийском рынке работает много разных интересных компаний. Более 7000 из них котируются на Бомбейской фондовой бирже и Национальной фондовой бирже. Таким образом, инвесторы могут выбирать из множества интересных акций. Однако инвестирование в эти компании сопряжено с определенными рисками. Особенно это касается влияния экономического роста, долга и корпоративного управления.

Экономический рост в Индии

Основная причина интереса инвесторов к Индии - это быстрый экономический рост и огромный потенциал роста. Уровень жизни среднего индийского населения остается очень низким, но быстро растет. Прибыль может быть получена от инвестирования в индийскую экономику через индийские ETF.

Похоже, что в настоящий момент рост несколько замедляется, но по-прежнему остается намного выше, чем рост, который мы наблюдаем в более развитых странах. Однако экономический рост не является однозначно положительным фактором. Быстрый рост также означает непрерывный рост объемов и связанную с этим сильную конкуренцию. Эта жесткая конкуренция может негативно повлиять на прибыльность индийских компаний. Бюрократия часто мешает экономической деятельности, а инфраструктура в этой огромной стране еще недостаточно развита. Это означает, что расширение иногда обходится намного дороже, чем в других странах. Это один из типичных рисков для инвестирования в Индию.

Более того, динамичный рост не остался незамеченным, поэтому цены на индийские акции стремительно растут. Однако оценки многих индийских компаний остаются относительно стабильными. Однако если их рентабельность снизится в будущем, инвестиции в индийские компании могут потерпеть неудачу.

Плата за качество

Хотите воспользоваться экономическим ростом Индии? Лучше всего инвестировать в компании, которые каким-то образом защищены от конкуренции. Такой подход предпочитает большинство инвесторов, поэтому эти компании относительно дороги. Однако это не означает, что эти акции с высоким рейтингом не могут хорошо функционировать. Например, Hindustan Unilever за последние 15 лет преуспела намного лучше, чем материнская компания Unilever.

Закредитованность

Закредитованность в Индии в целом низкая, но доступ к кредитам остается ограниченным. Долг домохозяйств в настоящее время составляет всего 11.6% ВВП. Низкая заработная плата означает, что финансовая система еще не очень развита. Это открывает перед финансовыми компаниями ряд возможностей для развития. Обратной стороной является то, что рискованные кредиты не выплачиваются регулярно. Таким образом, потенциал роста сопряжен с риском. Поэтому важно правильно оценить, достаточна ли текущая оценка с точки зрения риска.

Управление

В развивающихся странах государственная администрация, как правило, менее профессиональна и сталкивается с рядом проблем. Чаще встречаются коррупция и мошенничество. При инвестировании в эти рынки инвесторы должны воспринимать подобные вопросы как должное. В Индии особенно остро стоит проблема коррупции и мошенничества.

Топ-3 индийских ETF

Если вы хотите диверсифицировать свои инвестиции на индийском рынке, ETF - идеальное решение. Затраты относительно низкие, а ETF обеспечивают широкий диапазон диверсификации. ETF обычно следуют определенному индексу. Самый известный индекс в Индии - S&P BSE SENSEX (Бомбейская фондовая биржа), но есть также индекс вышеупомянутой NSE (Национальной фондовой биржи). Однако ведущий индекс Индии недоступен в форме ETF, поэтому необходимо искать альтернативы. И FTSE ETF, и MSCI ETF широко диверсифицированы. Основное различие между FTSE и MSCI заключается в том, что MSCI имеет в своем портфеле 6.5% ICICI Bank.

  1. Индийский фондовый фонд Franklin FTSE India (IE00BHZRQZ17)

Franklin FTSE India UCITS ETF - очень маленький ETF стоимостью 4 миллиона евро. С другой стороны, затраты в 0.19% привлекательны. Сумма годовых затрат, снижающих прибыль, может привести к большим различиям в прибыльности разных ETF с течением времени. При стоимости 0.19% ETF Franklin India более чем в три раза дешевле, чем 2-й ETF в нашем списке, который составляет 0.65%. Это основная причина, по которой Franklin FTSE India UCITS ETF занимает первое место в нашем списке, несмотря на его низкую стоимость.

  1. iShares MSCI India ETF (IE00BZCQB185)

ETF IShares MSCI India UCITS стоимостью 316 миллионов евро, соответственно, является большим. Затраты относительно высоки - 0.65%, поэтому iShares India ETF занял второе место. Крупнейшими компаниями, включенными в индекс, являются Reliance Industries (9.9%), Корпорация финансирования жилищного строительства (9.9%) и ICICI Bank (6.5%). Всего ETF отслеживает 84 акции. Это относительно небольшое число, учитывая большое количество перспективных индийских компаний.

  1. Lyxor MSCI India ETF (FR0010361683)

Lyxor MSCI India ETF - крупнейший в Индии ETF стоимостью 808 миллионов евро. Однако фонд занял последнее место в нашем списке из-за своей дороговизны 0.85%. Крупнейшими компаниями, включенными в индекс, являются Reliance Industries (11.7%), Корпорация финансирования жилищного строительства (9.9%) и ICICI Bank (6.5%).

Читайте так же :

Комментировать