«Мрачные» руководители США сбрасывают большую часть акций за месяц с 2015 года

«Мрачные» руководители США сбрасывают большую часть акций за месяц с 2015 года

В прошлом месяце руководители США продали акций своих компаний на сумму 6,7 млрд долларов, заработав на рекордном ралли рынка с самым большим всплеском продаж за пять лет.

Согласно данным, собранным поставщиком данных Smart Insider, объем продаж в долларовом выражении 1042 исполнительных директора, финансовых директоров и директоров компаний в августе превысил уровень любого месяца с ноября 2015 года. Количество продаж руководителей было самым высоким с августа 2018 года.

Сделки показывают, что инсайдеры воспользовались быстрым ростом цен на акции в США после минимумов в марте, когда пандемия Covid-19 разорвала мировые рынки капитала.

Цифры отражают продажи акций компаний с рыночной капитализацией не менее $ 1 млрд на сумму не менее 10 000 долларов. Данные основаны на документах, поданных в регулирующий орган США по ценным бумагам, и не включают продажи, произведенные в налоговых целях через планы оплаты труда руководящих работников.

«Руководители были гораздо более мрачны в своих прогнозах, чем инвесторы, - сказал Макс Гохман, глава отдела распределения активов Pacific Life Fund Advisors. «Если вы думаете, что ваше будущее туманное, но ваши акции стремительно растут, тогда имеет смысл продать».

Стивен Рэйлс и его брат Митчелл, основатели американского промышленного конгломерата Danaher, были крупнейшими продавцами в августе, продав почти $ 1 млрд акций технологической компании Fortive Group, которая была выделена из Danaher в 2016 году.

Стивен Рэйлз получил 606 миллионов долларов, а Митчелл - 363 миллиона долларов. Акции Fortive выросли примерно на три четверти с мартовского минимума. Компания не ответила на запрос о комментарии.

Лесли Векснер, основатель L Brands, владеющей Victoria's Secret, продал акции компании на 89 миллионов долларов, что более чем в три раза с начала ралли. В последние годы Векснер попал в заголовки газет за то, что нанял Джеффри Эпштейна, опального финансиста, умершего в тюрьме в прошлом году, для управления своим личным состоянием. L Brands не ответила на запрос о комментарии.

Инсайдеры из 100 компаний, входящих в индекс Nasdaq, зарабатывают золотую жилу, которая бывает раз в тысячелетие

Продажи последовали за стремлением инсайдеров покупать на дне в марте и апреле. Тем не менее, августовские продажи не включают руководителей и директоров, перебрасывающих акции, приобретенные в те месяцы, потому что они должны удерживать прибыльные акции не менее шести месяцев, сказал Билл Латтимер, партнер Smart Insider.

«Любой инсайдер, купивший акции во время мартовских или апрельских минимумов - а их было много - по-прежнему не имеет права продавать акции», - сказал он.

Три крупнейших инсайдерских продажи за месяц стали результатом того, что активный хедж-фонд Trian Partners сократил свою долю в Mondelez, GE и Procter & Gamble.

Сумма сделок составила 409 миллионов долларов, и они были включены в список инсайдерских продаж, поскольку руководители Trian Питер Мэй, Нельсон Пельц и Эд Гарден входят в состав советов директоров соответствующих компаний. По словам представителя Trian, продажи представляют собой сокращение активов управляющего фондом, а не продажи личных акций. 

Отдельные данные брокерской компании StoneX показали, что продажи инсайдеров во втором квартале для компаний из высокотехнологичного фондового индекса Nasdaq 100 достигли 10,4 млрд долларов, что на 171% больше, чем за тот же квартал прошлого года.

«Инсайдеры в индексных компаниях Nasdaq 100 собирают урожай, который бывает раз в тысячелетие», - сказал Винсент Делюард, макро-стратег StoneX.